Blockchain Bites: JPM Coin Goes Live, Bitcoin Rallies, Stocks Falter

JPM Coin zobaczy swój pierwszy komercyjny użytek, powiedzieli kierownicy banków. Największy bank w Azji Południowo-Wschodniej pod względem aktywów, DBS, obserwuje cyfrową wymianę aktywów. Ostatni wzrost Bitcoin’a pokazuje oddzielenie się od tradycyjnych rynków, takich jak S&P 500.

Górna półka

Moneta JPM
JPM Coin, przedsiębiorczy kapitał cyfrowy zarządzany przez tytularny bank globalny, obejrzy w tym tygodniu swoją pierwszą transakcję – powiedział jeden z członków zarządu JPMorgan. Zaprojektowany z myślą o płatnościach hurtowych i szybszych transakcjach, system ten ma przynieść branży bankowej oszczędności rzędu setek milionów dolarów rocznie. Po raz pierwszy ujawnione w lutym 2019 roku, JPM Coin będzie działać na Quorum, prywatną wersję Ethereum opracowany przez bank, ale nabyte przez firmę deweloperską ConsenSys w sierpniu. Co więcej, kierownictwo poinformowało CNBC, że bank stworzył jednostkę biznesową z około 100 pracownikami o nazwie Onyx do projektów związanych z domem. „Wierzymy, że przechodzimy do okresu komercjalizacji tych technologii, przechodząc od badań i rozwoju do czegoś, co może stać się prawdziwym biznesem“, powiedział wykonawca.

Giełda bankowa
Największy bank w Azji Południowo-Wschodniej pod względem aktywów, DBS, najwyraźniej pracuje nad stworzeniem platformy cyfrowej do handlu aktywami. Singapurski bank i korporacja świadcząca usługi finansowe zamieściły – i szybko usunęły – stronę internetową z opisem DBS Digital Exchange, która będzie oferować dostęp do „zintegrowanego ekosystemu rozwiązań pozwalających wykorzystać ogromny potencjał rynków prywatnych i walut cyfrowych“. Oprócz usług w zakresie handlu bitcoin, bitcoin cash, ether i XRP, giełda będzie oferować również usługi tokenizacji, oferując biznesowi możliwość pozyskania funduszy poprzez emisję cyfrowych form papierów wartościowych i aktywów, na stronie. Giełda będzie regulowana przez władze monetarne Singapuru, który jest de facto bankiem centralnym miasta-państwa.

Kaucja za fundusze BTC
Coraz większa liczba darczyńców przekazuje kryptońskie środki na kaucję, jak donosi Ben Powers z CoinDesk. Jak podaje The Giving Block, od lata projekty funduszy poręczeniowych pochłonęły tysiące dolarów w postaci darowizn kryptograficznych – w tym główne aktywa, takie jak BTC i ETH, a także mniejsze monety rynkowe, takie jak BAT. Potencjalne korzyści obejmują pomoc funduszom poręczeniowym w dywersyfikacji strumieni płatności, przyciągnięciu młodszych, oszczędzających na technologii i międzynarodowych darczyńców, a także korzyści podatkowe. „Spodziewamy się, że więcej osób przyjmie kryptonim jako preferowaną metodę przekazywania darowizn – zwłaszcza, że ludzie rozumieją korzyści podatkowe wynikające z przekazywania darowizn za pośrednictwem krypty, które są podobne do tych, które wiążą się z przekazywaniem konwencjonalnych papierów wartościowych“ – powiedział dyrektor finansowy projektu The Bail Project Zach Herz-Roiphe.

Wzrost wolumenu
Zautomatyzowani animatorzy rynku Curve i Uniswap handlowali łącznymi wolumenami powyżej 4 miliardów dolarów w poniedziałek, być może w reakcji na niedawne wykorzystanie popularnego protokołu DeFi Harvest Finance. Dzienny wolumen obrotu na Uniswap przeskoczył 1200% do rekordowego poziomu 2,04 mld dolarów, przewyższając poprzedni rekordowy nieśmiały 1 mld dolarów, podczas gdy zdecentralizowana krzywa wymiany Finansów widział wolumeny powyżej 2 mld dolarów. W ten weekend napastnik skorzystał z kredytu flash – techniki, która pozwala inwestorowi na przejęcie ogromnej dźwigni finansowej bez żadnych minusów – odprowadzając z Harvestu około 24 milionów dolarów i uruchamiając run na banki. „Wolumen w Uniswap wzrósł, ponieważ wyzyskiwacz Harvest Finance prawdopodobnie przepuścił pieniądze przez zautomatyzowanego animatora rynku“, Denis Vinokourov, szef badań w londyńskim głównym biurze maklerskim Bequant, powiedział CoinDesk w czacie telegramowym.

Powell pontyfikaty
Jesse Powell, kryptoński dyrektor generalny OG i Kraken, skrytykował przestrzeń zdecentralizowanych finansów (DeFi) w świetle kilku ostatnich wielomilionowych wyzysków, z których najmniejszy dotknął wczoraj Harvest Finance. We wtorek na tweetrze Powell powiedział, że „nie zaakceptuje“ prób „eksternalizacji kosztów“ „pochopnych, lekkomyślnych“ wdrożeń projektów DeFi. W pełnym ekspresji tweecie upomniał tych karkołomnych programistów o pędzenie nieaudytowanych i nieubezpieczonych projektów. Pomimo tego, jak zauważa Sebastian Sinclair z CoinDesk, sektor DeFi nadal się rozwija, przekraczając w dniu 25 października 12,45 miliarda dolarów w łącznej wartości zablokowanej w inteligentnych kontraktach. (Liczba ta spadła o około 1,15 miliarda dolarów po poniedziałkowym wykorzystaniu Harvestów, a obecnie wynosi 11,3 miliarda dolarów, według DeFi Pulse).

Szybkie gryzienie

  • Dlaczego gubernator Wyoming popiera państwowe prawo bankowe w zakresie kryptografii (CoinDesk)
  • Ramię IT Toyoty uruchamia cyfrowego pilota walutowego (The Block)
  • Audius rozprowadza materiały kryptograficzne do RAC, Deadmau5 Słuchaczy (Decrypt)
  • Istnieją już fałszywe portfele chińskiego yuana cyfrowego (Quartz – paywall)
  • Alibaba’s Jack Ma mówi przejście na cyfrową walutę (Nowoczesny Konsensus)

Stawka

Wskaźniki
Bitcoin rajdował się, a wskaźniki on-chain i off-chain wskazują na utrzymujący się trend. CoinDesk rynków reporter Omkar Godbole umieścił nowy roczny znak wodny Bitcoin w kontekście spadku dziennego depozytu na giełdach kryptograficznych, jak również ruchu monet poza giełdą.

Według Glassnode, liczba dziennych depozytów na giełdach spadła do dziewięciomiesięcznego minimum 26.889 w poniedziałek, ponieważ całkowita liczba bitcoins posiadanych na giełdach spadła do dwuletniego minimum 2.478.799 BTC.

Statystyki te, choć niedoskonałe, tradycyjnie wskazują na sentyment rynkowy, w którym inwestorzy i inwestorzy są gotowi do „hodl“ w wiecu, zauważył Godbole.

Podobne odczucia można zmierzyć patrząc na rynki kontraktów terminowych, gdzie kontrakty dają kupującym możliwość dokonania zakupu po z góry określonej cenie w określonym terminie. Zgodnie z analizą Godbole’a, jedno-, trzy- i sześciomiesięczne przekrzywienia put-call, które mierzą koszty ponoszone przez byka, są bliskie zeru, co wskazuje, że niektórzy handlowcy oczekują, że cena bitcoin’a będzie nadal rosła.

W zeszłym tygodniu analitycy Bloomberga opublikowali kwartalny raport na temat predykcyjnych wyników kryptograficznych, zakładający poziom cen BTC na poziomie 100.000 USD w 2025 r. i 14.000 USD już w tym roku.

„Wciąż w trybie kaca z rajdu 2017 r. nie wiemy, jaki konkretny katalizator może wprowadzić Bitcoin do nowych rekordów, ale wskaźniki popytu i podaży pozostają pozytywne cenowo“, piszą analitycy w „Bitcoin Trend, dodając zera“.

Wśród czynników makro wskazują na malejącą zmienność Bitcoinów w porównaniu z kompozytem Nasdaqa, rosnącą korelację ze złotem i prawdopodobnie rosnący limit rynkowy, częściowo napędzany przez inwestycje korporacyjne (jak MicroStrategy i Square’s) w kryptokur walucie.

„W niezrównanym otoczeniu makroekonomicznym szybko rosnących bodźców fiskalnych i monetarnych, naszym zdaniem przeważają ograniczone zapasy wartościowe, takie jak złoto i Bitcoin. Powinno to być prawdą, gdy tradycyjne klasy aktywów – akcje i obligacje – są nadmiernie rozbudowane“ – czytamy w raporcie.

Odrębny raport siostry CoinDesk, spółki Grayscale, stwierdza, że ponad połowa (55%) amerykańskich inwestorów, którzy odpowiedzieli, jest zainteresowana kupnem Bitcoinu w 2020 roku. Jest to wzrost w porównaniu z 19% odpowiedzi z ankiety z zeszłego roku.

Na krótką metę? „Następny opór przed wykupem to 13.800 dolarów (wysoki na czerwiec 2019 roku)“, powiedział Godbole Patrick Heusser, starszy inwestor krypto walutowy w Crypto Broker AG z siedzibą w Zurychu.

Informacje o rynku

Oddzielenie?
Bitcoin jeździ na 16-miesięcznym haju, handlując około 13.420$ w czasie prasy. Krypto waluta wzrosła o 25% w skali miesiąca i 87% w skali roku, jak donosi CoinDesk’s Omkar Godbole. Jest to spowodowane obawami przed koronaawirusem i przerywanymi rozmowami na temat bodźców w USA, które wystraszyły tradycyjne rynki, czego dowodem był wczorajszy spadek o 2% w S&P 500. „W efekcie, wydaje się, że obserwujemy osłabienie pozytywnej korelacji pomiędzy Bitcoin i S&P 500 widzianej od marcowej katastrofy,“ powiedział Godbole. Matthew Dibb, dyrektor zarządzający (COO) Stack Funds, zgodził się: „Spadek transferów na giełdy pomimo ryzyka na rynkach akcji to dobry znak“.